「保费融资」回本即退保恐拖累险企财务 保监提醒险企遵守监管要求
SingTao · 2 SOURCESabout 3 hours ago2 MIN
Summary
有「金融楼」之称的保费融资近期受不少投资者青睐，保监局今日（三月二十日）向业界发出通函，提醒保险公司须确保稳健的内部管控程序，以遵守与保费融资有关的监管标准及要求。保监局已联同金管局，就保费融资业务启动了新一轮主题巡查，目前巡查仍在持续进行中 。
Key Points
- 保费融资业务在二○二六年上半年占新造业务保费约百分之三十六，较二○二五年同期的百分之二十一显著上升
- 保监局联同金管局就保费融资业务启动新一轮主题巡查，目前仍在持续进行中
- 目前涉及保费融资的产品主要为终身分红寿险保单，产品设计原意是供长期财富累积或传承之用
- 若大量客户使用保费融资且倾向在保单达到预期回报水平或贷款到期时提前退保，或会对有关业务带来不利财务影响
- 有部分销售材料暗示，通过使用保费融资工具，保单持有人只需支付保费的百分之十，便可实现高达九倍的单杠杆
- 有销售材料刻意强调在较短持有期内获得较高杠杆回报的前景，但未妥善披露下行风险
- 保监局于二○二二年曾就保费融资业务发布通函，列明有关负担能力评估、过度杠杆借贷风险、信息披露、营销手法和专业培训等方面的要求
Why It Matters
业界透过提升保费折扣、银行透过提升贷款成数等优惠吸引客户，这些都进一步扩大了保费融资保单的杠杆风险。更高的保单杠杆可能导致销售行为着重强调短期高额收益，而忽视背后同时放大的风险。有关销售手法若没有受到持续密切监察以确保合规，容易偏离或违背「公平待客」原则。保监局鼓励公众浏览保监局的保费融资专题网页，了解更多有关保费融资的资料，包括其特点和风险，以作出知情的投保决定 。
业界透过提升保费折扣、银行透过提升贷款成数等优惠吸引客户，这些都进一步扩大了保费融资保单的杠杆风险。更高的保单杠杆可能导致销售行为着重强调短期高额收益，而忽视背后同时放大的风险。有关销售手法若没有受到持续密切监察以确保合规，容易偏离或违背「公平待客」原则。保监局鼓励公众浏览保监局的保费融资专题网页，了解更多有关保费融资的资料，包括其特点和风险，以作出知情的投保决定 。