智譜兩個月內第二度配股 折讓近一成集資近392億
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Summary
人工智能企業智譜（股票代號：2513）於股份解禁後短短兩個月內再度啟動集資行動。公司在2026年9月12日與聯席配售代理訂立配售協議，同時建議發行零息可換股債券，是次集資行動預計可籌得淨額合共約392.74億港元 。配股涉及2196.5萬股新H股，每股作價714元，較收市價793元折讓約9.96%；而可換股債券集資額則為201.4億元人民幣 。
Key Points
- 智譜建議以每股714元配售最多2196.5萬股新H股，佔擴大後已發行股份數目約4.5%，預計所得款項淨額約156.64億港元
- 公司將發行201.4億元人民幣的零息可換股債券，初始換股價為每股892.5元，較收市價溢價約12.55%，於2027年到期，若全數轉換可換取約2636.5萬股
- 是次集資中約60%將用於下一代GLM基礎模型及完全自訓練體系的研發，以及大規模訓練、生產推理、算力資源及相關技術基礎設施的部署及升級
- 所得款項淨額約15%將用於支持業務拓展計劃、戰略投資及潛在併購，加速通用人工智能大模型的商業化落地
- 餘下約25%淨額將用於優化資本結構、補充日常運營所需營運資金及其他一般企業用途
Why It Matters
智譜於今年7月初股份解禁後隨即配股，以折讓13%作價1588元配售1978萬股，集資314億港元 。時隔僅兩個月，公司再次啟動更大規模的集資行動，反映人工智能基礎模型研發及算力部署所需資金極為龐大。公司股價於上周五收市報793元，按日下跌3.2%，較6月高位累跌73.4% 。截至2026年8月31日，首次配售所得款項已動用約34.92% 。這次集資將有助於進一步增強智譜的資本實力，以應對模型迭代及算力投入持續前置的趨勢，在激烈的人工智能競爭中保持領先地位 。
智譜於今年7月初股份解禁後隨即配股，以折讓13%作價1588元配售1978萬股，集資314億港元 。時隔僅兩個月，公司再次啟動更大規模的集資行動，反映人工智能基礎模型研發及算力部署所需資金極為龐大。公司股價於上周五收市報793元，按日下跌3.2%，較6月高位累跌73.4% 。截至2026年8月31日，首次配售所得款項已動用約34.92% 。這次集資將有助於進一步增強智譜的資本實力，以應對模型迭代及算力投入持續前置的趨勢，在激烈的人工智能競爭中保持領先地位 。