好孩子国际创始人拟私有化 溢价近39%涉及最多13.2亿元
SingTao · 2 SOURCESabout 3 hours ago2 MIN
Summary
好孩子国际（1086）今日（27日）公布，创始人、主席兼执行董事宋郑还拟以计划安排方式将公司私有化，最高现金代价约13.22亿元。每股作价1.5元，较上一个交易日收市价溢价38.89%，但较最新每股资产净值折让61.7%。公司表示，由于股份交易流通量在较长时期内持续偏低，私有化建议可为计划股东提供即时退出及将所得款项重新分配至其他投资机会，同时降低公司维持上市地位的成本。私有化计划获通过后，公司将申请撤销股份上市地位 。
Key Points
- 每股私有化作价1.5元，较前收市价溢价38.89%，但较每股资产净值折让61.7%
- 宋郑还目前并无直接持有公司任何股份，但其一致行动人士合共持股8.83亿股，占已发行股本52.78%
- 私有化须向7.9亿股或47.22%计划股东收购股份，涉及约7.9亿股
- 执行董事刘同友及Martin Pos将成为存续股东，于私有化生效后保留持股，预计合计持股比例增至15.18%
- 公司指保留存续股东作为管理层及股东，对确保持续营运及实现长期可持续增长至关重要
Why It Matters
此次私有化建议反映香港上市公司在股份流通量长期偏低情况下，控股股东与小股东之间的利益分歧。对散户投资者而言，即使溢价近39%要约，仍较资产净值大幅折让60%以上，显示私有化作价未必能公平反映公司的内在价值，投资者在决定是否接纳要约时须审慎权衡。
此次私有化建议反映香港上市公司在股份流通量长期偏低情况下，控股股东与小股东之间的利益分歧。对散户投资者而言，即使溢价近39%要约，仍较资产净值大幅折让60%以上，显示私有化作价未必能公平反映公司的内在价值，投资者在决定是否接纳要约时须审慎权衡。