中金指今年財富管理業務增長逾50% 在港引入「耐心資本」模式

中金公司海外財富管理業務迎來強勁增長期。據中金公司財富管理國際業務負責人刁智海表示，今年財富管理板塊整體增速與集團同步，淨利潤增長逾50%，延續去年形勢 1。中金作為香港市場IPO承銷份額最高的投行，海外財富管理資產管理規模增長主要來自IPO數目增加，大量新上市公司推動資產託管業務，加上股市修復帶動現有資產增值，推動業務規模穩步擴張 1。 面對市場關注的香港科創私募基金布局，刁智海稱，中金長期與創新科技署、科學園保持溝通，累積豐富科創企業服務經驗，該公司除傳統IPO融資外，亦將以私募股權基金助香港科創產業長遠發展 1。他指，中金資管境內管理規模逾5000億元人民幣，深耕科創企業培育與融資服務，未來將藉內地成熟的「耐心資本」模式引入香港，補足本地科創長線融資短板 1。 針對市場期待內地跨境資金流動進一步優化，刁智海強調，中資機構的核心優勢並非簡單吸引內地客戶外流，而是跟隨中國產業出海、人民幣國際化兩大長線趨勢，為已布局海外的中資企業、境外現有華人資產及全球機構投資者，提供具中國視野的專業投顧服務 1。他解釋，大量中國企業出海帶動資金、人才與技術全球化，境外高淨值客戶的專業託管與配置需求爆發，中金依託跨境基金互認、理財通等合規通道，提供一體化全球資產配置服務，形成有別於外資機構的差異競爭力 1。 談及香港資管稅務減免政策，中金財富董事總經理、產品與解決方案總部負責人喬博指出，香港擴大對沖基金、私募基金稅收優惠，落實業績報酬（Carried Interest）稅務寬減，大幅優化環球資金落戶環境，她認為並非行業競爭加劇，而是全行業的增量機遇 1。她稱，隨著海外資管機構與量化基金持續進駐香港，市場資產與產品種類更趨多元，為財富管理行業帶來豐富的底層投資工具 1。 在資產配置層面，刁智海稱，中金將緊跟人民幣國際化趨勢，針對環球客戶多元配置需求，打造境外人民幣債券與多元資產組合 1。同時，中金將黃金納入核心配置體系，佔環球組合兩至三成，為投資者提供抗波動、穩收益的配置選擇，助力香港打造大宗商品與人民幣資產交易樞紐 1。

中金將內地「耐心資本」模式引入香港，有望填補本地科創企業長線融資的短板，為香港創科生態提供更完善的資金支持。在全球資金持續流入香港及人民幣國際化趨勢下，中資財富管理機構的專業服務能力將成為境外投資者配置中國資產的重要橋樑，進一步鞏固香港作為國際金融中心的地位 1。