香港首份五年規劃出爐 設百億創科基金壯大股債市場
Bastillepost · 27 SOURCESabout 15 hours ago3 MIN
Summary
行政長官李家超於2026年9月16日發表香港首份五年規劃，提出圍繞股票及債券兩大核心市場優化制度設計，推出100億元創科產業引導基金，預期規模至少達400億元。規劃支持內地及海外行業龍頭赴港上市，並擴大「股票通」「債券通」「理財通」「私募通」渠道。證監會、港交所及業界均表示歡迎，認為有助鞏固香港國際金融中心地位。
Key Points
- 李家超表示，金融是香港的根本及最大優勢，必須鞏固和提升香港國際金融中心地位，吸引全球資金和人才匯聚香港。他提出，支持內地及海外行業龍頭及優質新興產業企業赴港上市，包括深化香港交易所與前海股權交易中心對接合作，助力更多內地優質企業透過香港的上市平台對接國際資本市場 。
- 五年規劃提出推出100億元創科產業引導基金，涵蓋五個主題板塊，包括生命健康科技、人工智能與機械人、半導體與智能設備、數字化與升級轉型，以及未來與可持續發展。預期基金規模可達到至少400億元，即市場投入的資金會是政府出资總額至少3倍。同時推出創科創投基金優化計劃，調撥最多25億元與業界配對成立聯合基金，投資策略性產業的初創企業，預期吸引最少75億元市場資金 。
- 規劃提出完善擴充金融市場互聯互通機制，拓展「股票通」「債券通」「理財通」「私募通」渠道和業務量。優化國際債券市場方面，協同推進一級市場發行、二級市場流動性提升、離岸人民幣業務拓展，以及固定收益與貨幣基礎設施建設。持續推進南向通在投資規模、投資者範圍、產品、交易安排等方面的優化擴容 。
- 發展多元金融產品與風險管理工具，研究為回購交易設立中央對手方結算及完善場外衍生產品規管。穩步推進政府數字債券常態化發行，完善相關法律和市場配套，推動數字債券普及化。加快債務工具中央結算系統（CMU）商業化、國際化及現代化，將CMU發展成為區域內領先的中央證券托管機構 。
- 港交所正協同市場開展籌備，在與內地相關單位協調後推出現貨市場「T+1」結算周期；同時與金管局為衍生產品收市後交易引入批發層面央行數碼貨幣（即「數碼港元」支付方案），目標於2026年內進行真實交易。港交所將於2027年就精簡招股章程披露要求展開諮詢，便利優質海外企業來港上市 。
Why It Matters
香港首份五年規劃直接回應區域競爭壓力，發揮「一國兩制」下「背靠祖國、聯通世界」的獨特優勢，深化與內地融合並擴大全球連通。百億元創科基金瞄準策略性新興產業，體現香港發展新質生產力的決心，而擴容的互聯互通機制及人民幣國際化措施，則強化香港作為離岸人民幣樞紐的角色 。
滙豐、中銀香港、港交所及香港投資管理公司等業界領袖均表示支持，顯示私營部門與政府策略高度契合。滙豐亞洲及中東地區聯席行政總裁廖宜建表示，預期到2030年，香港將在人才多元化、數碼化市場基建、資本市場廣度，以及處理多幣種交易結算能力等方面，成為領先的國際金融中心 。證監會表示全力支持政府為鞏固香港作為世界領先國際金融中心地位而制訂的策略，認為五年規劃及施政報告提供具連貫性的框架，使香港能夠發揮「一國兩制」下的獨特優勢 。
香港首份五年規劃直接回應區域競爭壓力，發揮「一國兩制」下「背靠祖國、聯通世界」的獨特優勢，深化與內地融合並擴大全球連通。百億元創科基金瞄準策略性新興產業，體現香港發展新質生產力的決心，而擴容的互聯互通機制及人民幣國際化措施，則強化香港作為離岸人民幣樞紐的角色 。
滙豐、中銀香港、港交所及香港投資管理公司等業界領袖均表示支持，顯示私營部門與政府策略高度契合。滙豐亞洲及中東地區聯席行政總裁廖宜建表示，預期到2030年，香港將在人才多元化、數碼化市場基建、資本市場廣度，以及處理多幣種交易結算能力等方面，成為領先的國際金融中心 。證監會表示全力支持政府為鞏固香港作為世界領先國際金融中心地位而制訂的策略，認為五年規劃及施政報告提供具連貫性的框架，使香港能夠發揮「一國兩制」下的獨特優勢 。