港府公布首份五年规划 10亿元创科基金瞄准400亿规模 深化股债市场互联互通

Summary

Key Points

• 李家超在五年规划中表示，金融是香港的根本及最大优势，必须巩固和提升香港国际金融中心地位，以开放的金融市场吸引全球资金、人才和金融机构汇聚香港6。规划将秉持「以稳促进，以进固稳」的方针，充分发挥金融赋能实体经济的核心作用，建设安全高效的金融基建，系统性构建多元化资本市场6。
• 在股票市场方面，港府将围绕股票及债券两大核心市场，持续优化市场制度设计和产品生态，提升市场深度、广度与流动性，协助内地企业「走出去」及国际资本「引进来」4。规划提出加强上市制度的竞争力及提升证券市场基建的营运效率，支持内地及海外行业龙头及优质新兴产业企业赴港上市47。
• 李家超提出深化香港交易所与前海股权交易中心对接合作，助力更多内地优质企业透过香港的上市平台对接国际资本市场，构建更加顺畅高效的上市服务17。同时完善扩充金融市场互联互通机制，拓展新兴领域，发挥投融资平台功能，推动与共建「一带一路」国家及全球南方等新兴经济体的经贸、金融与基础建设合作147。
• 在创科发展方面，行政长官李家超提出推出100亿元创科产业引导基金，涵盖五个主题板块，包括生命健康科技、人工智能与机器人、半导体与智能设备、数字化与升级转型，以及未来与可持续发展25。预期基金规模可达到至少400亿元，即市场投入的资金会是政府出资总额至少3倍25。
• 港府将推出创科创投基金优化计划，调拨最多25亿元与业界配对成立联合基金，投资策略性产业的初创企业，预期吸引最少75亿元市场资金25。透过政府全资拥有的香港投资管理有限公司作为耐心资本，积极推进围绕硬科技、生命科技、新能源╱绿色科技，以及相关应用的共同投资2。
• 在债券市场方面，港府提出优化国际债券市场，协同推进一级市场发行、二级市场流动性提升、离岸人民币业务拓展，以及固定收益与货币基础设施建设14。完善「债券通」（南向通），持续推进南向通在投资规模、投资者范围、产品、交易安排等方面的优化扩容，推动更多内地机构投资香港债券市场14。
• 规划提出扩大「股票通」、「债券通」、「理财通」、「私募通」渠道和业务量，发展多元金融产品与风险管理工具，研究为回购交易设立中央对手方结算及完善场外衍生产品规管14。稳步推进政府数字债券常态化发行，完善相关法律和市场配套，推动数字债券普及化14。
• 李家超表示，将加快债务工具中央结算系统（CMU）商业化、国际化和现代化，推动本地股票及债券中央证券托管平台对接，建设切合香港市场特点及人民币国际化需求的定息及货币产品电子交易平台，将CMU发展成为区域内领先的中央证券托管机构14。
• 在「金融+」发展方面，港府将推进「金融+科技创新」，通过金融管理局Ensemble项目推动使用代币化技术提升多种资产类别及用例的进一步实际应用2。在「金融+」贸易方面，持续推进CargoX项目建设，链接货运物流与贸易数据平台，促进贸易单据电子化及跨境数据交换25。
• 航运方面，港府将推动海运领域跨境人民币结算2。港府表示，将以黄金为切入点，构建大宗商品交易生态圈，全面推动黄金交易相关清算系统、仓储、供给和基础建设的协同发展，长远对标国际主要黄金交易中心28。
• 规划亦提出优化税务宽免等措施，加强香港对内地及海外企业设立企业财资中心的吸引力5。在金融+民生方面，将持续提供多元养老金融产品，聚焦便民利企，持续优化跨境支付通，支持中小企业发展，加强对中小企业的金融支持5。
• 李家超指出，将吸引国际金融机构在香港设立区域总部或办事处，支持亚投行等多边开发机构利用香港融资、发债、投资及财务管理7。有序引导具备良好资本、治理及实质营运的境外企业，尤其是金融机构迁册来港7。

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