智谱两月内第二度配股 折让近一成集资近392亿
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Summary
人工智能企业智谱（股票代号：2513）于股份解禁后短短两个月内再度启动集资行动。公司在2026年9月12日与联席配售代理订立配售协议，同时建议发行零息可换股债券，是次集资行动预计可筹得净额合计约392.74亿港元 。配股涉及2196.5万股新H股，每股作价714元，较收市价793元折让约9.96%；而可换股债券集资额则为201.4亿元人民币 。
Key Points
- 智谱建议以每股714元配售最多2196.5万股新H股，占扩大后已发行股份数目约4.5%，预计所得款项净额约156.64亿港元
- 公司将发行201.4亿元人民币的零息可换股债券，初始换股价为每股892.5元，较收市价溢价约12.55%，于2027年到期，若全数转换可换取约2636.5万股
- 是次集资中约60%将用于下一代GLM基础模型及完全自训练体系的研发，以及大规模训练、生产推理、算力资源及相关技术基础设施的部署及升级
- 所得款项净额约15%将用于支持业务拓展计划、战略投资及潜在并购，加速通用人工智能大模型的商业化落地
- 剩余约25%净额将用于优化资本结构、补充日常运营所需营运资金及其他一般企业用途
Why It Matters
智谱于今年7月初股份解禁后随即配股，以折让13%作价1588元配售1978万股，集资314亿港元 。时隔仅两个月，公司再次启动更大规模的集资行动，反映人工智能基础模型研发及算力部署所需资金极为庞大。公司股价于上周五收市报793元，按日下跌3.2%，较6月高位累跌73.4% 。截至2026年8月31日，首次配售所得款项已动用约34.92% 。这次集资将有助于进一步增强智谱的资本实力，以应对模型迭代及算力投入持续前置的趋势，在激烈的人工智能竞争中保持领先地位 。
智谱于今年7月初股份解禁后随即配股，以折让13%作价1588元配售1978万股，集资314亿港元 。时隔仅两个月，公司再次启动更大规模的集资行动，反映人工智能基础模型研发及算力部署所需资金极为庞大。公司股价于上周五收市报793元，按日下跌3.2%，较6月高位累跌73.4% 。截至2026年8月31日，首次配售所得款项已动用约34.92% 。这次集资将有助于进一步增强智谱的资本实力，以应对模型迭代及算力投入持续前置的趋势，在激烈的人工智能竞争中保持领先地位 。