business · SingTao

GUM：強積金10月人均蝕8,677元大中華及亞股基金最傷

SingTao · 4 SOURCES1 day ago3 MIN

Summary

強積金顧問機構GUM昨日（11月4日）公佈10月份強積金表現，整體人均虧損8,677元，為3月以來最大單月跌幅。綜合指數報296.4點，按月跌2.6%；股票基金指數跌4%至427.9點；混合資產基金指數跌2.2%至300.7點；固定收益基金指數則升0.4%至133.9點。GUM首席投資總監劉嘉鴻分析，市場憂慮人工智能巨額資本開支未必帶來相應回報，環球科技股急挫，科技比重較高的亞洲市場首當其衝，大中華及亞洲股票基金成為表現最弱的兩類股票基金。儘管10月錄得虧損，成員年初至今仍人均賺11,610元。

Key Points

10月份強積金整體下跌2.6%，成員人均虧損8,677元；股票基金指數跌4%，混合資產基金指數跌2.2%，固定收益基金指數升0.4%
大中華股票基金按月跌9.8%，亞洲股票基金跌8.2%，成為當月表現最弱的兩類股票基金；亞洲股票基金年初至今回報由24.3%收窄至14.1%
香港股票基金及香港股票基金（追蹤指數）分別跌7.6%及5.4%，年初至今跌幅擴大至11.2%及8.1%，恒指連跌3個月
美國醫療保健股屢創新高，帶動醫療保健基金逆市上升8.6%，成為表現最佳的股票基金類別；日本股票基金以19.3%躍居年初至今回報首位
所有固定收益基金類別均錄得正回報，環球債券基金升1.5%表現最佳，港元債券基金及亞洲債券基金各升1.3%，人民幣債券基金升0.4%
GUM首席投資總監劉嘉鴻指出，強積金連跌兩個月，10月跌幅為3月以來最大；美債息從2007年以來高位回落，固定收益基金成為唯一錄得正回報的資產類別，股債再次發揮互補作用
混合資產基金方面，預設投資策略-65歲後基金升0.6%，是唯一錄得正回報的混合資產基金；預設投資策略-核心累積基金僅跌0.9%，年初至今回報6.3%為各類混合資產基金最高

Why It Matters

是次跌市反映香港打工仔的強積金對環球科技股波動及美國利率走向高度敏感，大中華及香港股票基金年初至今已由盈轉虧。積金評級主席叢川普指出，中港股票基金在短短一個月內回吐全部年初至今升幅，若11月及12月繼續虧損，整個強積金系統可能錄得年度虧損。GUM預期，11月美國中期選舉、聯儲局12月議息及科技企業業績均會牽動市場，短期波動持續。